2021etik 2022ra, erdieroaleen merkatu globalean hazkunde azkarra izan zen COVID-19 agerraldiaren ondoriozko eskakizun bereziak sortu zirelako. Hala ere, COVID-19 pandemiak eragindako eskakizun bereziak 2022ko azken erdian amaitu eta 2023an historiako atzeraldi larrienetako batean murgildu zirenez.
Hala ere, Atzeraldi Handiak 2023an hondoa jotzea espero da, eta aurten (2024) susperraldi osoa espero da.
Izan ere, hainbat motatako hiruhileko erdieroaleen bidalketei erreparatuta, Logic-ek dagoeneko gainditu du COVID-19ren eskakizun bereziek eragindako gailurra eta goi historiko berri bat ezarri du. Gainera, Mos Micro eta Analog litekeena da 2024an maximo historikoak lortzea, COVID-19ren eskaera berezien amaierak eragindako beherakada nabarmena ez baita (1. irudia).
Horien artean, Mos Memory-k beherakada nabarmena izan zuen, gero 2023ko lehen hiruhilekoan (1. hiruhilekoan) hondoa jo zuen eta susperraldirako bidea hasi zuen. Hala ere, badirudi oraindik denbora dezente behar dela COVID-19ren eskaera berezien gailurrera iristeko. Hala ere, Mos Memory-k bere gailurra gainditzen badu, erdieroaleen guztizko bidalketak goren historiko berri bat lortuko du, zalantzarik gabe. Nire ustez, hori gertatzen bada, erdieroaleen merkatua guztiz berreskuratu dela esan daiteke.
Hala ere, erdieroaleen bidalketetan izandako aldaketei erreparatuta, bistakoa da ikuspegi hori oker dagoela. Hau da, berreskuratzen ari den Mos Memory-ren bidalketak neurri handi batean berreskuratu diren arren, Logic-en bidalketak, maila historikorik handiena lortu dutenak, maila oso baxuetan daude oraindik. Beste era batera esanda, erdieroaleen merkatu globala benetan suspertzeko, unitate logikoen bidalketak nabarmen handitu behar dira.
Hori dela eta, artikulu honetan erdieroaleen bidalketa eta kantitateak aztertuko ditugu erdieroaleen eta erdieroale osoen mota ezberdinetarako. Ondoren, Logic-en bidalketen eta bidalketen arteko aldea adibide gisa erabiliko dugu TSMCren obleen bidalketak nola atzeratzen ari diren erakusteko, azkar berreskuratu arren. Gainera, desberdintasun hori zergatik dagoen espekulatuko dugu eta erdieroaleen merkatu globalaren berreskurapen osoa 2025era arte atzeratu daitekeela iradokiko dugu.
Amaitzeko, erdieroaleen merkatuaren berreskurapenaren egungo itxura NVIDIAren GPUek eragindako "ilusioa" da, oso prezio altuak dituztenak. Hori dela eta, badirudi erdieroaleen merkatua ez dela guztiz berreskuratuko TSMC bezalako burdinolak ahalmen osoa lortu arte eta Logic bidalketak goi historiko berrietara iritsi arte.
Erdieroaleen Bidalketa Balioaren eta Kantitatearen Azterketa
2. Irudiak erdieroale mota ezberdinen bidalketa-balioaren eta kantitatearen joerak erakusten ditu, baita erdieroaleen merkatu osoarena ere.
Mos Micro-ren bidalketa-bolumena 2021eko laugarren hiruhilekoan goia jo zuen, 2023ko lehen hiruhilekoan behera egin zuen eta suspertzen hasi zen. Bestalde, bidalketa-kopuruak ez zuen aldaketa nabarmenik izan, 2023ko hirugarren hiruhilekotik laugarren hiruhilekora ia berdin mantendu zen, beherakada txiki batekin.
Mos Memory-ren bidalketa-balioa nabarmen jaisten hasi zen 2022ko bigarren hiruhilekotik aurrera, 2023ko lehen hiruhilekoan hondoa jo zuen, eta gora egiten hasi zen, baina urte bereko laugarren hiruhilekoan gailurraren balioaren %40 ingurura bakarrik berreskuratu zen. Bien bitartean, bidalketa-kopurua maila gorenaren %94 ingurura berreskuratu da. Beste era batera esanda, memoria fabrikatzaileen fabrikako erabilera-tasa gaitasun osora hurbiltzen ari dela uste da. Galdera da zenbat igoko diren DRAM eta NAND flash prezioak.
Logic-en bidalketa-kopuruak 2022ko bigarren hiruhilekoan goia jo zuen, 2023ko lehen hiruhilekoan hondoa jo zuen, gero errebotatu egin zen, urte bereko laugarren hiruhilekoan altuera historiko berri batera iritsiz. Bestalde, bidalketa-balioak 2022ko bigarren hiruhilekoan goia jo zuen, gero 2023ko hirugarren hiruhilekoan gailurraren balioaren % 65 ingurura jaitsi zen eta urte bereko laugarren hiruhilekoan berdin mantendu zen. Beste era batera esanda, bidalketa-balioaren eta bidalketaren kantitatearen portaeraren artean desadostasun handia dago Logic-en.
Bidalketa analogikoen kantitateak 2022ko hirugarren hiruhilekoan goia jo zuen, 2023ko bigarren hiruhilekoan hondoa jo zuen eta ordutik egonkor mantendu da. Bestalde, 2022ko hirugarren hiruhilekoan goia jo ostean, bidalketen balioak jaisten jarraitu zuen 2023ko laugarren hiruhilekora arte.
Azkenik, erdieroaleen bidalketa-balio orokorra nabarmen jaitsi zen 2022ko bigarren hiruhilekotik aurrera, 2023ko lehen hiruhilekoan hondoa jo zuen eta gora egiten hasi zen, urte bereko laugarren hiruhilekoan gailurren balioaren % 96 ingurura berreskuratuz. Bestalde, bidalketa-kopurua ere nabarmen murriztu zen 2022ko bigarren hiruhilekotik, 2023ko lehen hiruhilekoan hondoa jo zuen, baina orduz geroztik berdin mantendu da, balio gorenaren %75 inguruan.
Aurrekoaren arabera, badirudi Mos Memory arazo-eremua dela bidalketa-kantitatea soilik kontuan hartzen bada, gailurraren balioaren %40 ingurura bakarrik berreskuratu baita. Hala ere, ikuspegi zabalago bat hartuta, Logika kezka nagusia dela ikus dezakegu, izan ere, bidalketa-kopuruaren altuera historikoak lortu arren, bidalketaren balioa gailurraren balioaren % 65 inguruan gelditu da. Badirudi Logic-en bidalketa-kopuruaren eta balioaren arteko diferentzia honen eragina erdieroaleen eremu osora hedatzen dela.
Laburbilduz, erdieroaleen merkatu globalaren susperraldia Mos Memory-en prezioak handitzen diren ala ez eta unitate Logikoen bidalketa-kopurua nabarmen handitzen denaren araberakoa da. DRAM eta NAND prezioak etengabe igotzen direnez, arazo handiena Logic unitateen bidalketa-kopurua handitzea izango da.
Jarraian, TSMC-ren bidalketa-kopuruaren eta obleen bidalketen portaera azalduko dugu, Logic-en bidalketa-kopuruaren eta obleen bidalketen arteko aldea zehazki ilustratzeko.
TSMC hiruhilabeteko bidalketaren balioa eta obleen bidalketak
3. irudiak TSMCren salmenten banaketa nodoka eta 7nm-ko eta goragoko prozesuen salmenta-joera erakusten du 2023ko laugarren hiruhilekoan.
TSMC-k 7 nm eta haratago kokatzen ditu nodo aurreratu gisa. 2023ko laugarren hiruhilekoan, 7nm % 17 izan zen, 5 nm % 35 eta 3 nm % 15, nodo aurreratuen % 67 guztira. Gainera, nodo aurreratuen hiruhilekoko salmentak hazten ari dira 2021eko lehen hiruhilekotik, 2022ko laugarren hiruhilekoan behin beherakada izan zuten, baina hondoa jo eta 2023ko bigarren hiruhilekoan berriro hasi ziren igotzen, goi historiko berri batera iritsiz. urte bereko laugarren hiruhilekoan.
Beste era batera esanda, nodo aurreratuen salmenten errendimenduari erreparatuz gero, TSMC ondo funtzionatzen du. Beraz, zer esan TSMCren hiruhileko salmenten diru-sarrera orokorrak eta obleen bidalketa (4. irudia)?
TSMCren hiruhileko bidalketen balioaren eta obleen bidalketen taula gutxi gorabehera lerrokatzen da. 2000ko informatikako burbuilean goia jo zuen, 2008ko Lehman-en shockaren ostean behera egin zuen eta 2018ko memoria-burbuila lehertu ostean beherantz jarraitu zuen.
Hala ere, 2022ko hirugarren hiruhilekoan eskari bereziaren gailurraren osteko jokaera ezberdina da. Bidalketa-balioak 20.200 milioi dolarreko gailurra izan zuen, gero nabarmen egin zuen behera, baina 2023ko bigarren hiruhilekoan 15.700 milioi dolarreko hondoa lortu ondoren, urte bereko laugarren hiruhilekoan 19.700 milioi dolarretara iritsi zen, hau da, balio gorenaren% 97.
Bestalde, hiruhilekoko obleen bidalketa 3,97 milioi oblea izan zen 2022ko hirugarren hiruhilekoan, eta gero behera egin zuten, 2023ko bigarren hiruhilekoan 2,92 milioi ostiara iritsi ziren, baina lauak mantendu ziren gero. Urte bereko laugarren hiruhilekoan ere, bidaltzen diren obleen kopurua gailurretik nabarmen gutxitu bada ere, oraindik 2,96 milioi oblean mantendu da, gailurretik milioi bat ostia baino gehiago murrizten direlarik.
TSMCk ekoitzitako erdieroale ohikoena Logika da. TSMCren 2023ko laugarren hiruhilekoan nodo aurreratuen salmentak altuera historiko berri batera iritsi ziren, eta salmenta orokorrak gailur historikoaren %97ra iritsi ziren. Hala ere, hiruhileko obleen bidalketak oraindik ere milioi bat ostia baino gutxiago izan ziren puntako garaian baino. Beste era batera esanda, TSMCren fabrikaren erabilera-tasa orokorra % 75 ingurukoa baino ez da.
Erdieroaleen merkatu globalari dagokionez, Logic-en bidalketak gailurraren% 65 ingurura jaitsi dira COVID-19 eskaera bereziaren aldian. Batez ere, TSMCren hiruhileko obleen bidalketak milioi bat oble baino gehiago murriztu dira gailurretik, fabrikaren erabilera-tasa % 75 ingurukoa dela kalkulatuta.
Aurrera begira, erdieroaleen merkatu globala benetan suspertzeko, Logic-en bidalketak nabarmen handitu behar dira, eta hori lortzeko, TSMCk zuzendutako galdategien erabilera-tasa ahalmen osora hurbildu behar da.
Beraz, noiz gertatuko da hau zehazki?
Burdinola nagusien erabilera-tasak aurreikustea
2023ko abenduaren 14an, Taiwango TrendForce ikerketa enpresak "Industry Focus Information" mintegia egin zuen Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington hotelean. Mintegian, Joanna Chiao TrendForceko analistak "TSMCren estrategia globala eta 2024rako erdieroaleen fundizioaren merkatuaren aurreikuspenak" eztabaidatu zituen. Beste gai batzuen artean, Joanna Chiaok galdaketaren erabilera tasak aurreikusteari buruz hitz egin zuen (Irudia
Noiz handituko dira Logic bidalketak?
%8 hori esanguratsua ala hutsala al da? Galdera sotila den arren, 2026rako ere, obleen gainerako % 92a AI ez diren txip erdieroaleek kontsumituko dute. Horietako gehienak Logic chips izango dira. Hori dela eta, Logic-en bidalketak handitzeko eta TSMCk zuzendutako galdategi nagusiek ahalmen osoa lortzeko, telefono adimendunak, ordenagailuak eta zerbitzariak bezalako gailu elektronikoen eskaerak gora egin behar du.
Laburbilduz, egungo egoeran oinarrituta, ez dut uste NVIDIAren GPU bezalako AI erdieroaleak gure salbatzailea izango denik. Horregatik, uste da erdieroaleen merkatu globala ez dela guztiz berreskuratuko 2024ra arte, ezta 2025era arte atzeratuko ere.
Hala ere, badago iragarpen hori irauli dezakeen beste aukera (baikor).
Orain arte, azaldutako AI erdieroale guztiak zerbitzarietan instalatutako erdieroaleei buruzkoak izan dira. Hala ere, gaur egun AI prozesatzeko joera dago terminaletan (ertzetan), hala nola ordenagailu pertsonaletan, telefonoetan eta tabletetan.
Adibideak Intel-ek proposatutako AI PCa eta Samsung-en AI telefonoak sortzeko saiakerak dira. Hauek ezagunak egiten badira (hots, berrikuntza gertatzen bada), AI erdieroaleen merkatua azkar hedatuko da. Izan ere, Gartner AEBetako ikerketa-enpresak aurreikusten du 2024 amaierarako AI telefonoen bidalketak 240 milioi unitatetara iritsiko direla eta AI PCen bidalketak 54,5 milioi unitatetara (erreferentziarako soilik). Aurreikuspen hori egia bihurtzen bada, puntako Logikaren eskaria handituko da (bidalketaren balioari eta kantitateari dagokionez), eta TSMC bezalako burdinoletako erabilera tasak igoko dira. Gainera, MPU eta memoriaren eskaria ere azkar haziko da.
Beste era batera esanda, mundu hori iristen denean, AI erdieroaleak izan beharko luke benetako salbatzailea. Horregatik, hemendik aurrera, ertzeko AI erdieroaleen joeretan zentratu nahiko nuke.
Argitalpenaren ordua: 2024-08-04